收盤總結

創業板指放量大漲2.5%、滬指漲近1% 兩市逾4200股上漲 大金融、大消費集體爆發。三大指數全天低開高走集體上漲，截至收盤，滬指漲0.93%，深證成指漲1.72%，創業板指漲2.50%。兩市個股漲多跌少，上漲個股超4200只；兩市全天成交1.70萬億元，較上一日放量成交2056億元，內資主力資金凈買入138.7億元；兩市漲跌中位數為1.18%。

盤面上，重磅會議召開臨近，市場做多意愿強烈，權重、題材概念共振上行。數字貨幣、互聯網金融、券商等大金融概念全線爆發，聯迪信息30CM漲停，威士頓、匯金科技、兆日科技等多股20CM漲停，大智慧、國盛金控等多股漲停；食品飲料、乳業、白酒、零售等大消費概念集體爆發，康比特30CM漲停，歡樂家20CM漲停，永輝超市、一鳴食品等多股漲停；機器人產業鏈拉升，三豐智能、江蘇雷利、拓斯達等多股20CM漲停；AI應用概念再度走強，萬事利、拓爾思20CM漲停；半導體、華為產業鏈、AI硬件、數字經濟相關概念全線上行。兩市僅谷子經濟、燃氣、機場航運等少數題材表現弱勢。

消息面上，1、中辦、國辦發布關于數字貿易改革創新發展的意見，意見提出，推動數字訂購貿易高質量發展，鼓勵電商平臺、經營者、配套服務商等各類主體做大做強；2、特斯拉機器人官方賬號發布新動態：特斯拉Optimus工程師米蘭·科維克將最新展示的靈巧手稱為“里程碑式的成就”；3、商務部指出，要把促消費和惠民生結合起來，擴大服務消費，培育新型消費；4、12月政治局會議與中央經濟工作會議召開在即，A股市場或逐步醞釀新一輪政策預期；5、市場流傳多條利好小作文。

一、市場消息匯總

1、創業板指放量大漲2.5%、滬指漲近1% 兩市逾4200股上漲 大金融、大消費集體爆發

三大指數全天低開高走集體上漲，截至收盤，滬指漲0.93%，深證成指漲1.72%，創業板指漲2.50%。兩市個股漲多跌少，上漲個股超4200只；兩市全天成交1.70萬億元，較上一日放量成交2056億元，內資主力資金凈買入138.7億元；兩市漲跌中位數為1.18%。盤面上，重磅會議召開臨近，市場做多意愿強烈，權重、題材概念共振上行。數字貨幣、互聯網金融、券商等大金融概念全線爆發，聯迪信息30CM漲停，威士頓、匯金科技、兆日科技等多股20CM漲停，大智慧、國盛金控等多股漲停；食品飲料、乳業、白酒、零售等大消費概念集體爆發，康比特30CM漲停，歡樂家20CM漲停，永輝超市、一鳴食品等多股漲停；機器人產業鏈拉升，三豐智能、江蘇雷利、拓斯達等多股20CM漲停；AI應用概念再度走強，萬事利、拓爾思20CM漲停；半導體、華為產業鏈、AI硬件、數字經濟相關概念全線上行。兩市僅谷子經濟、燃氣、機場航運等少數題材表現弱勢。消息面上，1、中辦、國辦發布關于數字貿易改革創新發展的意見，意見提出，推動數字訂購貿易高質量發展，鼓勵電商平臺、經營者、配套服務商等各類主體做大做強；2、特斯拉機器人官方賬號發布新動態：特斯拉Optimus工程師米蘭·科維克將最新展示的靈巧手稱為“里程碑式的成就”；3、商務部指出，要把促消費和惠民生結合起來，擴大服務消費，培育新型消費；4、12月政治局會議與中央經濟工作會議召開在即，A股市場或逐步醞釀新一輪政策預期；5、市場流傳多條利好小作文。

2、中辦、國辦發布關于數字貿易改革創新發展的意見

中共中央辦公廳、國務院辦公廳發布關于數字貿易改革創新發展的意見。主要目標是：到2029年，可數字化交付的服務貿易規模穩中有增，占我國服務貿易總額的比重提高到45%以上；數字貿易基礎設施布局進一步完善，適應數字貿易發展的體制機制基本建立，數字領域對外開放水平大幅提高，與國際高標準經貿規則對接全面加強。到2035年，可數字化交付的服務貿易規模占我國服務貿易總額的比重提高到50%以上；有序、安全、高效的數字貿易治理體系全面建立，制度型開放水平全面提高。意見提出，推動數字訂購貿易高質量發展。鼓勵電商平臺、經營者、配套服務商等各類主體做大做強，加快打造品牌。推進跨境電商綜合試驗區建設，支持“跨境電商+產業帶”發展。推進數字領域內外貿一體化。意見提出，大力發展數字技術貿易。加強關鍵核心技術創新，加快發展通信、物聯網、云計算、人工智能、區塊鏈、衛星導航等領域對外貿易。積極參與數字貿易國際規則制定。加快構建數字信任體系。加快數字貿易認證體系建設，促進數字信任前沿技術的開發創新與應用推廣，培育數字信任生態。推動數字證書、電子簽名等國際互認。鼓勵數據安全、數據資產、數字信用等第三方服務機構國際化發展。（新華社）

3、A股大漲！原因找到了：市場博弈重磅會議政策利好、部分機構面臨凈值考核、多條利好小作文流傳

兄弟姐妹們啊，11月的最后一個交易日，A股突然大漲，相信你們都掙到錢了吧！接下來按照慣例，一起來分析一下上漲的原因。首先，市場博弈接下來會有刺激政策利好。12月將迎來兩大重磅會議，分別是中央經濟會議和政治局會議，市場增加對明年經濟形勢和宏觀政策力度的關注，若宏觀政策出現積極向好的信號或預期，也有改善市場風險偏好。中央經濟工作會議前的時間窗口，大概率會成為A股市場反彈的契機。第二，部分機構的凈值考核。11月最后一個交易日，也是不少機構對于基金經理業績年底考核的截止日，對于基金重倉股來說，機構的調倉可能會引發相關個股盤中的波動加劇。而之所以選擇11月底考核基金經理，是為應對年底買方機構資金結算帶來的資金進出需要，為避免對基金凈值造成影響，故提前一個月對基金的表現做全年的績效評估。第三，市場流傳多條利好小作文。中信建投策略分析師陳果發表博文指出：如果“假的”小作文能讓市場漲，那么某種程度上這些小作文至少呼應了市場多頭的心聲與呼聲。市場很多時候邏輯未必和政策思路一致，未必充分考慮到全局、約束與副作用；政策也不可能被市場預期所綁架。但市場的心聲與呼聲往往也有一定道理，市場本質也是在反映經濟預期與信心，且我們也都希望市場走得好。能讓市場上漲的小作文，“假的”當然有問題，不如看成是一種預期，其內容可能倒也是有“啟發”作用的。（中國基金報）

4、A股再現月末上漲規律 人形機器人、互聯網電商、大消費、軟件開發等普遍上漲

A股在11月最后一個交易日延續月末上漲規律，上證指數漲0.93%，深證成指漲1.72%，創業板指漲2.5%。人形機器人板塊大漲，受特斯拉Optimus機器人手部靈活性提升視頻影響。業內認為，隨著技術進步，人形機器人商業化有望提速。互聯網金融板塊同樣大幅上漲，受益于中國人民銀行等發布的《推動數字金融高質量發展行動方案》。此外，互聯網電商、大消費、軟件開發等板塊今日也普遍上漲。(中證報)

5、瑞銀：預測半導體行業非AI板塊明年有望增長17%

瑞銀發表對半導體產業展望，預測今年全年半導體行業收入將有約28%來自于GPU/ASIC、CPU、AI服務器HBM/DDR價值相關的AI計算收入，按年增幅達到204%。明年非AI計算收入發展形勢預期將更有利，瑞銀投資銀行亞太區科技研究主管尼古拉斯·高杜瓦表示，非AI板塊的復蘇得益于汽車、工業、模擬/MCU的發展推動下，非AI板塊明年將復蘇，預料在明年某個時間點需求趨勢將增強，加上行業補充庫存，目前預測半導體行業非AI板塊明年有望按年增長17%，而半導體整體收入將按年增長24%。該行估計緣AI將提高智能手機和PC的配套價值，繼續選擇性地看好儲存、先進制程代工廠、個別無晶圓廠IC和模擬/MCU股份，同時呼吁減持半導體資本設備、成熟制程代工廠和硅晶圓股份。（新浪）

6、上海市科委：布局移動通信技術與AI融合 支持算力網絡關鍵技術攻關

上海市科學技術委員會副主任屈煒近日在第三屆算力網絡與數字經濟論壇暨2024年“算力浦江”總結大會上表示，未來，上海市科委將進一步推進算力領域的科技創新工作，重點做好兩方面工作：一是強化創新驅動，持續加大科技攻關投入支持力度，支持創新體系建立，加快國產高端智能芯片、先進存儲、超大規模智算中心智能算力網絡等重點方向技術攻關和產品研發。二是推動產業集聚，推進算力領域概念驗證中心、中試基地、重點實驗室等創新平臺建設，市區聯動，加強在上海市張江高新區內的產業集聚，不斷培育算力領域的科技領軍企業。（上證報）

7、芯片領域大事不斷！德國“巨資”補貼芯片行業 亞馬遜加緊研發新款AI芯片

芯片領域，大事不斷！據外媒消息，德國政府計劃向芯片行業提供約20億歐元新補貼，新的資金將提供給芯片公司，涉及10至15個項目，包括未加工晶圓的生產和微芯片組裝。而在稍早之前，韓國政府宣布，將緊急投入超14萬億韓元（約合100億美元）的政策性融資，以應對來自美國新政府的不確定性和芯片行業愈發激烈的競爭。日前，還有報道稱，為挑戰英偉達在人工智能（AI）芯片領域的壟斷地位，科技巨頭亞馬遜正在加緊研發一款新的AI芯片Trainium2，相比上一代產品，其性能提高了四倍，內存容量增加了三倍，且在能效和成本上具備顯著優勢。（券商中國）

8、中國有望首次超越美國，成韓國汽車進口第二大來源國

據韓國貿易協會11月29日發布的統計數據，今年1至10月，韓國自華進口汽車金額共計17.27億美元，同比增長約64%，已超過去年全年進口金額12.49億美元。中國汽車在韓國進口市場占比已經從2019年的不足2%增長到現在的約15%。如果這一趨勢持續下去，中國有望首次超越美國，成為韓國汽車進口第二大來源國，僅次于德國（48億美元）。目前，韓國自美國進口汽車金額為17.88億美元，與自華進口金額相差無幾。(界面)

9、金融監管總局：要積極支持經濟社會高質量發展 加力落實穩增長一攬子增量政策

金融監管總局黨委書記、局長李云澤近日主持召開大型銀行高質量發展座談會，聽取有關意見建議。總局黨委委員、副局長周亮參加座談。會上，來自開發銀行、進出口銀行、農發行、工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行、郵儲銀行等9家銀行機構的主要負責同志針對當前大型銀行及銀行業面臨的機遇和挑戰，結合對國內外形勢的分析研判，提出下一步高質量發展的意見建議。李云澤認真聽取各行發言，并同大家進行了深入互動交流。他指出，大型銀行是服務實體經濟的主力軍和維護金融穩定的壓艙石。要積極支持經濟社會高質量發展，加力落實穩增長一攬子增量政策，加快城市房地產融資協調機制擴圍增效，推動小微企業融資協調工作機制落地見效。要構建與科技創新相適應的科技金融體制，積極促進外貿穩定增長，助力實施提振消費行動。要增強大型銀行自身高質量發展能力，持續強化風險管控，改進資產負債管理，加強全面成本管理，合理把握效益、規模、質量的關系，注重“量、價、險”的平衡，積極探索符合自身特色的差異化發展模式。（金融監管總局）

10、四部門：京津滬等九省市試點允許設立外商獨資醫院

國家衛生健康委、商務部、國家中醫藥管理局、國家疾控局四部門今天印發《獨資醫院領域擴大開放試點工作方案》，推動醫療領域有序擴大開放，試點允許設立外商獨資醫院，引進國際高水平醫療資源，豐富國內醫療服務供給。《方案》明確，允許在北京、天津、上海、南京、蘇州、福州、廣州、深圳和海南全島設立外商獨資醫院（中醫類除外，不含并購公立醫院）。（國家衛健委）

評：外商獨資醫院終于要進中國了，在九省市試點！這也算是好事，有錢人可以自費去貴的外資醫院，公立醫院的資源留給普通人。

我們這個時候開放，一是現在國內醫保有壓力，二就是人才培養問題。中國的醫療市場這塊蛋糕很大，2023年國衛生總費首次突破9萬億，10年時間規模增長了近3倍！這是一塊巨大的蛋糕，對外資也明顯有吸引力。

這個事之前發過征求意見稿，今天四部門印發方案，算是靴子落地了！整體上利好民企醫院板塊，比如牙科、眼科、腦科、醫美、輔助生殖等等。

11、10余家上市公司盤后披露減持計劃公告 同花順第二大股東擬減持不超200萬股

據不完全統計，盤后包括德賽西威、中船特氣、朗科科技、富創精密、三元基因、華塑股份、鳴志電器、同花順、昊海生科、我愛我家、山西汾酒、瑞豐高材在內的12家A股上市公司披露減持計劃公告。

具體來看，同花順持股11.48%的第二大股東葉瓊玖擬自公告發布之日起15個交易日后的三個月內減持不超過200萬股，占公司總股本的0.37%；德賽西威持股26.49%的第二大股東惠創投計劃在公告之日起15個交易日后的3個月內，減持公司股份不超過1100萬股，即不超過公司總股本的2%；鳴志電器持股6.32%的第二大股東新永恒公司擬減持公司股份合計不超過800萬股，即不超過公司總股本的1.9098%。（財聯社）

評：同花順今天創歷史新高了，短短2個月100元左右漲到了335元，成功翻了3倍。公司剛被監管層重罰，想不到股價這么猛！如此誘人漲幅股東已經坐不住了，第二大股東葉瓊玖開始要減持套現了！計劃減持200萬股，按照今天的收盤價能套現6個多億。

今晚公布減持的有十幾家，數量還不算多，但比例都不小。總之，對于很多爆炒的公司，過了這個村沒這個店，大額減持是理所當然的！

而且，并非垃圾股才會減持，好的公司炒到天上人家也會跑。同花順一年也就賺十幾億，現在接近2000億的市值，確實算挺貴的了。

12、上交所對日出東方時任副總經理焦青太予以監管警示

上交所對日出東方控股股份有限公司時任副總經理焦青太予以監管警示，公司時任副總經理焦青太之配偶在6個月內買入又賣出其所持公司股票，構成《證券法》第四十四條規定的短線交易，違反了《上海證券交易所股票上市規則》第1.4條、第3.4.1條、第3.4.11條等有關規定及其在《董事（監事、高級管理人員）聲明及承諾書》中作出的承諾。（上交所）

評：日出東方今天上演地天板的好戲，最近20天15個板，單月漲幅高達400%！不但帶動了妖股炒作，還帶動了“東方系列”狂飆，簡直是天下無敵了。

監管看不下去了，祭出兩個打壓大招，一是上交所：本周對日出東方等嚴重異常波動股票以及新股重點監控；二是上交所對日出東方時任副總經理焦青太予以監管警示。

看了下，公司副總經理的這位配偶，2024年2月6日一直到11月7日，短線交易，提前埋伏，5個漲停后賣出，盈利了138320元。關鍵手頭還有300多萬沒賣的，成本僅有3塊多錢一股！

A股親屬違規買賣股票，屢禁不止，這些高管的親屬真沒有辦法管理么？關鍵還是處罰力度不夠，這個案例只是把所得收益上繳，這也太輕了。這個必須從嚴處罰，罰個10-20倍也不為過的！畢竟這算構成了內幕消息交易。

13、上交所：寒武紀、賽力斯等獲調入上證50指數 將于12月13日收市后生效

上交所公告，根據指數規則，經指數專家委員會審議，上海證券交易所與中證指數有限公司決定調整上證50、上證180、上證380、科創50等指數樣本，于2024年12月13日收市后生效。其中上證50指數更換5只樣本，上證180指數更換18只樣本，上證380指數更換38只樣本，科創50指數樣本無變動。賽力斯、中國中車、京滬高鐵、洛陽鉬業、寒武紀獲調入上證50指數，將于12月13日收市后生效。（上交所）

評：今晚上交所重大調整！上證50指數更換5只樣本，上證180指數更換18只樣本，上證380指數更換38只樣本，科創50指數樣本無變動。

其中，上證50調出片仔癀、兆易創新兩只的明星股，調入賽力斯、寒武紀等這兩年的大牛股！

不過，中國英偉達寒武紀，中國特斯拉賽力斯，這兩家公司都是漲幅10倍以上的。現在被納入上證50，怎么給人一種接最后一棒的感覺？如果以后這兩只票走下坡路了，對上證50的拖累不會少。

財經速讀

德國選擇黨競選綱領草案提議“脫歐”

瑞士11月KOF經濟領先指標 101.8，預期100，前值由99.5修正為99.7

商品及數據

1、2024年1—10月全國新開工改造城鎮老舊小區5.3萬個

2024年，全國計劃新開工改造城鎮老舊小區5.4萬個。根據各地統計上報數據，1—10月份，全國新開工改造城鎮老舊小區5.3萬個。分地區看，江蘇、上海、天津、吉林、海南、重慶、甘肅、青海等8個地區已全部開工。

2、中國稀土行業協會：今日稀土價格指數與昨日持平

據中國稀土行業協會，11月29日，稀土價格指數報169.7，與前一日持平。

機構觀點

1、機構：2024年Q3全球折疊屏智能手機出貨量同比下降1%

根據CounterpointResearch最新的全球折疊屏智能手機市場追蹤報告，在經歷連續六個季度同比增長后，2024年第三季度全球折疊屏智能手機出貨量同比下降1%。這是該市場歷史上首次在第三季度出現下滑，主要原因是三星全新GalaxyZ6系列表現平淡。

2、中信建投陳果再回應“機構不信”：目前部分散戶“不信機構”的問題可能更突出

中信建投證券策略研究首席分析師陳果發文，再回應“本輪牛市最大的問題是機構不信”話題。陳果表示，其實相比“機構不信”，我看下來目前部分散戶朋友“不信機構”的問題可能更突出。據了解，近期市場再度進入震蕩，A股本輪行情是否為牛市，再度引發投資者熱議。日前，如是金融研究院院長、中國民營經濟研究會副會長管清友表示，“有友人言：本輪牛市最大的問題是機構全都不信。”對此，中信建投策略首席陳果曾回應稱：“我理解管總意思是想表達：很多機構對經濟復蘇的信心還沒有完全確立，需要一個過程。我日常就是在和機構投資者交流，當然光我講“信心重估牛”邏輯不夠，機構也希望市場走牛，也期待更多政策。”

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二、利好消息匯總

公司利好

青龍管業：簽訂7.29億元合同

山高環能：收購鄭州綠源100%股權

天鐵股份：簽署9197.68萬元重大合同

永安藥業：獲得牛磺酸母液除雜回收發明專利

邦彥技術：籌劃重大資產重組 股票繼續停牌

康緣藥業：濟川煎顆粒首次納入國家醫保目錄

宇信科技中標超7000萬元某國家部委信創項目

燕麥科技：子公司擬收購AxisTec公司67%股權

陜建股份：子公司擬組成聯合體參投高速公路項目

回天新材：光伏有機硅密封膠生產線建成投產

川投能源：控股股東與四川省能源投資集團籌劃戰略重組

山高環能：擬1.37億元收購鄭州綠源100%股權

邦彥技術：籌劃重大資產重組 公司股票繼續停牌

創耀科技：擬1900萬元參與設立禾創致遠二期基金

協鑫集成：擬1.8億元參設合伙企業 投資協鑫儲能項目

寧波建工：擬作價15.27億元購買寧波交工100%股權

海亮股份：擬10.39億元轉讓金川集團1.12%股權

品高股份：與江原科技在國產算力領域戰略合作

菲達環保：擬不超17億元競拍某水資源生態產業經營項目

海優新材：擬約2.5億元投建光伏封裝膠膜西南生產基地

川能動力：控股股東與四川省投資集團擬進行戰略重組

埃斯頓：酷卓的人形機器人在進行小批量工業場景驗證

賽微電子：擬4999.5萬元參投深圳智能傳感產業基金

均勝電子：擬2億元參與設立私募股權投資基金

云南白藥：擬50億元參投中醫藥大健康創新基金

長電科技：公司實控人變更為中國華潤有限公司

東杰智能：簽訂約5.84億元設備集成銷售合同

恒興新材：獲得不超1400萬元股票回購專項融資支持

恒爍股份：擬3000萬元至6000萬元回購公司股份

阿特斯：擬5億元至10億元回購公司股份予以注銷

億田智能：子公司簽訂1.13億元算力服務項目合同

星源卓鎂：收到國內某汽車零部件廠商項目定點通知

安培龍：收到歐洲著名汽車主機廠商項目定點通知

威龍股份：控股股東擬1000萬至2000萬元增持股份

回天新材：光伏有機硅密封膠產能增至18萬噸/年

美團：第三季度收入同比增長22.4%至人民幣936億元

衛信康：小兒多種維生素注射液續約納入國家醫保目錄

安諾其：控股子公司與上海博物館等IP合作開發文創產品

匯頂科技籌劃發行股份及支付現金購買資產并募集配套資金

億田智能：全資子公司甘肅億算與無問芯穹簽署了《算力服務項目合同》

蜂助手：正在研發設計谷子文化相關商務合作周邊和文創周邊等

三只松鼠：擬以4.01億股為基數，向全體股東每10股派發現金紅利人民幣1.25元

名創優品：前三季度收入為人民幣122.81億元，同比增長22.8%

瑞華泰：擬6.53億元投建高速通訊柔性基材與功能聚酰亞胺薄膜項目

中性消息

北大醫藥：獲得富馬酸喹硫平緩釋片藥品注冊證書

克勞斯：重大資產重組交易審計評估基本完成

上海汽配：擬1億元在摩洛哥設立全資子公司

7連板華勝天成：AI應用相關產品確認收入占比較小

上海醫藥：完成LT3001中國II期臨床試驗結果分析

亞太藥業：注射用泮托拉唑鈉通過仿制藥一致性評價

廣東明珠（維權）：子公司無人機技術公司僅完成工商登記，尚未簽訂相關銷售訂單合同

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三、利空消息匯總

利空消息

華塑股份：建信金融擬減持公司不超1%股份

朗科科技：股東鄧國順擬減持公司不超3%股份

金花股份：收到陜西證監局行政監管措施決定書

昊海生科：股東樓國梁擬減持公司不超0.34%股份

瑞豐高材：總經理劉春信擬減持公司股份不超75萬股

德賽西威：股東擬合計減持公司不超3.44%股份

森麒麟：實控人秦龍因涉嫌短線交易被證監會立案

中船特氣：國風投基金等擬合計減持公司不超3%股份

金圓股份：公司及實控人之一趙輝因涉嫌信披違規被立案

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四、漲停榜復盤

明日展望：降低預期

今天市場走勢非常符合預期，早盤是快速修復的動作，全天指數強勢，情緒反而有些不和諧的因素。

這里月底順利收紅，展望12月第一個交易日，我反而提醒大家要先謹慎點。

這里整體大局觀思路是震蕩，目前我沒有看到情緒上有主升的預期。

所以正常今天修復了，下周是可能走調整的，市場節奏的核心就是漲多了賣一賣，跌多了買一買。

在大會沒有明確方向之前，預估市場整體都是震蕩節奏。

所以對應到操作思路上，下午都是以兌現為主了，今天尾盤一些情緒票從紅盤回落到跌停附近，比如二六三、魅視科技這些，應該也是個吹哨：

正常周一的情緒還是分歧預期，所以提醒一下大家別上頭。

超短概覽：修復動作

本質上還是我覺得這里市場缺乏一個主線板塊，在過去一段時間里，無論是固態電池、IP經濟、玄學還是消費，只有最后一個看起來有點持續性，其他三個走的都是一波三折。

IP經濟的幾個中后排今天盤中翹起來，但尾盤還是難逃被按的命運，正常這些標的周一延續分歧，還會拖累市場里反彈的高標。

而且細聊的話，IP經濟本身是消費的一環，消費屬性高過AI屬性，所以又如何去相信大消費這里一定能走出來呢？

盤中有一些標的拉的很刻意，這里說的就是日出東方，明顯是已經被放棄，然后量化反推上來的。

資金一開始拿他當抱團反指，所以指數走強的時候他反而是先跳水，最后實在是市場反核的標的太多了，而他很有辨識度才被拉起來，這里其實是有點弱的表現（缺乏主動性）。

周一還有分歧的延續，彼時可能是更好的布局機會。

大金融和機器人是輪動，消費是個股帶板塊，資金交易會議預期，后面等分化后看持續性；

賺錢效應標簽：金融科技、電商、食品飲料、

虧錢效應標簽：無；

方新俠：凈買入9031萬贏時勝；凈買入9984萬匯金科技；凈買入7837萬省廣集團；（套利金融20cm人氣股首板和1+1；關注省廣大票首板；）

章盟主：凈買入7393萬拓爾思；（20cm人氣首板）

五、數字貿易概念產業梳理（附股）

中辦、國辦發布關于數字貿易改革創新發展意見！

放寬數字領域市場準入、鼓勵外商擴大數字領域投資、鼓勵電商平臺等各類主體做大做強，推進跨境電商綜合試驗區建設，推進數字領域內外貿一體化。

簡單講，政策直接利好跨境電商、數據要素、免稅概念；

下面是數字貿易概念梳理

跨境通（維權）：跨境電商出口業務主要集中在非洲、美洲，歐洲等國家，海外業務占比58.32%；

南極電商：向千萬家小微電商及供應商提供品牌授權服務；

利歐股份：TikTok代理商，實現海外市場數字營銷業務拓展；

焦點科技：旗下AI麥可升級至4.0版本，全流程“AI外貿能手”；

小商品城：全球最大的小商品集散地，擁有支付牌照；

生意寶：國內最大行業電子商務運營商之一；

華勝天成：自主研發智能客服系列產品，包括AI語音機器人、AI文本機器人、座席輔助和智能工單等應用產品；

眾合科技：我國首個時空大數據云服務總部，為數字經濟提供全要素全周期的時空數據算法算力資源支撐保障；

美利云：從事機柜出租運營等服務，有置入優質電池資產預期；

廣博股份：公司在美國設立子公司，從事跨境電商業務；

麗人麗妝：通過天貓國際等平臺持續布局跨境電商業務的發展

黑芝麻：子公司上海禮多多電子商務公司是國內較具影響力的純互聯網渠道頭部電子商務運營商之一，通過精準營銷數據平臺、以B2B、 B2C、 O2O、跨境電商等針對性服務模式，為品牌客戶提供電子商務經營解決方案；

奧飛娛樂：公司已在美國、歐洲等地區開設了亞馬遜的當地電商商鋪，也在阿里巴巴全球速賣通、Temu等平臺開通了奧飛官方店；

供銷大集：中國供銷集團核心企業，有并購重組預期。

六、政策推進數字金融發展，看好金融IT（附股）

數字金融行動方案發布，劍指金融行業IT能力提升。11月27日，央行等七部門聯合印發《推動數字金融高質量發展行動方案》，提出要以數據要素和數字技術為關鍵驅動，加快推進金融機構數字化轉型，提高金融服務的便利性和競爭力，要求到2027年底，基本建成與數字經濟發展高度適應的金融體系。數字技術成為我國建設金融強國的重要抓手，金融IT有望開啟新一輪景氣周期。

安全、創新兩手抓，信創、數幣、數據要素等迎來機遇。行動計劃提到關于數字化安全和創新兩方面，著重提到提升科技核心系統自主可控能力、推廣數字人民幣應用、“人工智能+”以及“數據要素×”。金融信創作為數字金融的核心安全底座必將持續推進，數字人民幣的應用場景將逐漸拓寬，并以貨幣橋等形式助力人民幣國際化。人工智能和數據要素將為金融企業挖掘新業務機會，提供新增長動力。

金融科技新一輪創新周期開啟，相關公司有望迎來戴維斯雙擊。過去一年金融行業景氣度下行，持續收縮IT開支，市場對于金融業IT開支投入的預期持續下行。本次行動方案要求金融機構定制全方位數字化轉型戰略規劃，“一把手”負責，提升科技能力將成為金融企業的重要投資方向，新一輪金融科技創新周期即將開啟。政策支持疊加資本市場回暖，我們判斷2025年金融IT行業景氣度將迎來大幅度反轉。景氣度提升與企業降本增效共振，相關公司將迎來更大的利潤彈性以及估值中樞上行。

投資建議：政策驅動金融業從監管周期進入創新周期，金融IT行業景氣度有望迎來反轉，重點布局金融信創、數字人民幣等領域。推薦標的：恒生電子、宇信科技、京北方。受益標的：金證股份、長亮科技、天陽科技、高偉達。

（轉自：京城投資財富）